Форвардные контракты
В 70-х годах с введением плавающего валютного курса стали более изменчивыми рыночные процентные ставки, что в результате привело к увеличению изменчивости цен различных финансовых инструментов. Это повлекло появление и стремительное развитие рынка финансовых фьючерсов. Впервые торговля финансовыми фьючерсами открылась в 1972 г. на Международном валютном рынке (ИММ) в Чикаго и стал одним из самых успешных нововведений на финансовых рынках за последние десятилетия. Европа познакомилась с новым финансовым инструментом - финансовым фьючерсом - благодаря Лондонской международной бирже финансовых фьючерсов (LIFFI) 30 сентября 1982г.
Предметом финансового фьючерсного контракта могут быть такие инструменты, как иностранная валюта, депозитные сертификаты, банковские депозиты, акции, облигации, векселя, долгосрочные казначейские обязательства, фондовые индексы. Объемы поставок этих финансовых инструментов стандартные (как лота), что является особенностью фьючерсных контрактов.
Минимальные изменения в цене фьючерса, или шаг цены, называется тиком (tick). Он имеет стандартную стоимость в денежном выражении для каждого типа фьючерсных контрактов. Зная, на сколько тикив изменилась цена фьючерса в течение дня, а также стоимость одного тика, можно вычислить сумму прибылей или убытков, полученных по открытой фьючерсной позицией. Конкретные условия и правила осуществления торговли различными типами фьючерсных контрактов определяются фьючерсной биржей.
Другие статьи по теме:
- Торговая опционными контрактами и система маржи- Опционное соглашение
- Назначение и основная функция срочного рынка
- Срочный рынок является надстройкой над спотовым
- Хеджер
|
|
