Рассмотрим особенности хеджирования продажи при онкольных форвардных сделках
Рассмотренные примеры показывают, что биржевые операции страхования ценового риска (хеджирование) возможны благодаря тому, что цены на реальный товар и на фьючерсные контракты на него, как правило, имеют тенденцию одновременного движения в одном и том же направлении (возможны исключения из этого правила сохраняются довольно редко и носят ко роткостроковий характер - они будут рассмотрены позже).Это связано с тем, что цены, как в первом так и во втором случаях пе находящимися под влиянием одних и тех же факторов и тесно взаимосвязаны.
Биржевые спекуляции на разнице в ценах, самый сложный вид биржевых операций.Они требуют совершенного знания механизма биржи вого рынка, умение осуществлять его прогнозуванння по отдельным группам товаров, а в ряде случаев - владение техникой оптовых тор говых операций.Успешное применение этих операций требует большого практического опыта работы на бирже, но именно эти операции могут принести весьма ощутимый доход (хотя в случае их неудачи они приносят и ощутимые финансовые потери). Спекулятивные биржевые операции требуют, как правило, осуществление двух видов биржевых сделок - сначала на покупку, а потом на продажу реального товара или фьючерсных контракт и в. Финансовый результат такой операции (размер прибыли или убытка) определяется в конце концов тем, насколько цена продажи может отличаться от цены покупки.При этом следует знать одно биржевое правило - на сумму прибыли, полученной одними участниками биржевых спекуляций, несут финансовые потери друга ее участники.
Другие статьи по теме:
- Подтверждение контрактов происходит в расчетной палате- Аналогичные тенденции
- Различают следующие основные виды опционных сделок
- Виды биржевых сделок и операций
- Спекулятивные биржевые операции могут быть основанными
