Срочный рынок является надстройкой над спотовым
Срочный рынок является надстройкой над спотовым (рынком реального товара) и поэтому во многом повторяет его структуру, разделяясь по способу размещения и обращения производных инструментов на первичный и вторичный, а по форме организации - на биржевой и внебиржевой. Подчеркнем, что особенность срочной торговли заключается в том, что биржи служат одновременно и первичным, и вторичным рынком. При таком способе организации возможности быстрого расширения или уменьшения объемов торговли практически неограниченны.
Структура срочного рынка по видам класса основных производных финансовых инструментов представлена форвардным, фьючерсным, опционным рынками и рынком своп-контрактов. Рынок фьючерсов и биржевых опционов сейчас является тем сегментом срочного рынка, который развивается наиболее успешно и динамично. На нем возникают и распространяются новые типы контрактов, организуются новые биржи.
Среди наиболее интересных современных тенденций развития организованных рынков деривативов с установления связей между биржами, которые работают в разных частях мира и разных часовых поясах. Первый такой связи был установлен несколько лет назад между Сингапурской международной денежной биржей и валютным рынком, где торгуют одинаковыми фьючерсными контрактами на евродоллары и валюту. В результате заключенного между биржами соглашения по взаимному согласию сторон контракты, открытые на одной из этих бирж, могут быть закрыты на другой.
Другие статьи по теме:
- Среди инструментов рынка производных ценных бумаг различают суррогаты ценных бумаг- Опционное соглашение
- Рынок ценных бумаг, его сущность и структура
- Назначение и основная функция срочного рынка
- Форвардные контракты
|