За последние десятилетия получили развитие форвардные контракты
Соглашение о ФПС состоит в том, что два участника (часто одним из них выступает коммерческий банк) заключают соглашение о ФНС, в которой фиксируют основную сумму Сосна, форвардный срок tф, контрактный срок tк, форвардную процентную ставку на период tк и дату расчетов. После окончания форвардного срока на дату согласования платежей ФПС, зафиксированная в контракте, сравнивается с текущей рыночной процентной ставкой на период tк.
Если текущая процентная ставка выше ФПС, продавец контракта уплачивает покупателю дисконтированную расчетную сумму, отражающий разницу между процентными ставками, умноженную на основную сумму. В случае, когда текущая ставка ниже ФПС, покупатель уплачивает продавцу дисконтированную расчетную сумму. Если платежи осуществляются на дату погашения, то на дату платежа сравниваются процентные ставки, а на дату погашения один из участников оплачивает другом недисконтированные расчетную сумму.
Форвардный валютный контракт (FXA - foreign exchange agreement) - это соглашение между двумя контрагентами о фиксации валютного курса по операции купли-продажи оговоренной суммы валютных средств на определенную дату в будущем. Согласно форвардным валютным контрактом одна сторона обязуется осуществить поставку определенного количества валютных средств по согласованному в контракте курсу на указанную дату, а другая сторона - обязательство принять эту поставку и выплатить соответствующую сумму средств в другой валюте.
Другие статьи по теме:
- Хеджер- Опционные контракты
- Торговая опционными контрактами и система маржи
- Вторичный рынок
- Срочный рынок является надстройкой над спотовым
|
